Nhận định chứng khoán phái sinh phiên 8/4/2024

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch cuối tuần trước.

VN30F2404 giảm 1,02%, còn 1.252,1 điểm; VN30F2405 giảm 0,89%, còn 1.258,7 điểm; hợp đồng VN30F2406 giảm 0,87%, còn 1.259 điểm; hợp đồng VN30F2409 giảm 0,95%, còn 1.257,9 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1.259,32 điểm.

VN30-Index giảm điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến High Wave Candle và nối dài chuỗi giảm điểm 5 phiên liên tiếp cho thấy kịch bản không mấy lạc quan đang diễn ra.

Hiện tại, chỉ số tiếp tục nằm dưới đường Middle của Bollinger Bands trong khi chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán và rơi khỏi vùng quá mua (overbought) sau khi xuất hiện phân kỳ giá xuống (Bearish Divergence) cho thấy triển vọng ngắn hạn khá bi quan.

Dưới đây là nhận định chứng khoán phái sinh phiên 8/4/2024 của các công ty chứng khoán

Chứng khoán Yuanta Việt Nam (YSVN)

VN30F2404 đã giảm 3 phiên liên tiếp và mức Fibo 61,8% quanh 1.248 điểm đang là mức hỗ trợ kế tiếp. Chỉ báo RSI ở khung 30 phút, 1H đã giảm về vùng quá bán và theo mẫu hình sóng Elliott, giá đang ở sóng 5 của sóng C của mẫu hình sóng Flat (A-B-C) nên vùng 1.248-1.250 điểm có thể sẽ là vùng kết thúc của nhịp giảm ngắn hạn vừa qua. Nhịp hồi phục sẽ kiểm tra lại vùng 1.272 điểm hoặc xa hơn 1.279 điểm.

Xu hướng ngắn hạn khung Daily của HĐ VN30F2404 chuyển xuống mức giảm. Nhà đầu tư xem xét chiến lược mua (long) nếu giá tiếp tục giảm về vùng 1 248-1.250 điểm, với mục tiêu 1.272 điểm và dừng lỗ 1.246 điểm. Vị thế bán (short) với quan điểm lướt ngắn xem xét tại 1.265 điểm hoặc tại ngưỡng cản xa 1.279 điểm.

Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV)

Sau nhịp mở gap giảm điểm đầu phiên, F1 hồi phục nhẹ sau đó tiếp tục lao dốc mạnh về cuối phiên. Chỉ số đóng cửa ở mức thấp nhất phiên và tiếp tục đi kèm tín hiệu bulltrap, cho thấy thị trường vẫn chưa thoát khỏi trạng thái tiêu cực và rủi ro xuất hiện thêm những phiên phân phối vẫn còn hiện hữu.

Nhiều khả năng chỉ số tiếp tục chịu quán tính giảm điểm trong những phiên tới, trước khi có thể cho phản ứng hồi phục rõ nét hơn quanh vùng hỗ trợ gần tại 1.250 (+-5) và xa hơn tại 1.220 (+-10). Chiến lược giao dịch trong phiên là ưu tiên mở bán (short) quanh kháng cự.

VietstockFinance

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 8/4/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2409 và GB05F2412 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.