Ngân hàng rất nhạy cảm với biến động vĩ mô
Quý I/2025 đã ghi nhận nhiều biến động bất lợi trên thị trường tài chính toàn cầu, nổi bật là xu hướng tăng lãi suất đồng USD và những rủi ro liên quan đến tỷ giá, tạo áp lực đáng kể lên chi phí vốn và thanh khoản của các tổ chức tín dụng. Với đặc thù là một ngành nhạy cảm với biến động kinh tế vĩ mô, hệ thống ngân hàng Việt Nam khó tránh khỏi tác động lan tỏa từ môi trường quốc tế.
Trong nước, các ngân hàng đang phải đối mặt với bài toán chi phí huy động đầu vào gia tăng, trong khi khách hàng ngày càng yêu cầu sản phẩm có lợi suất cao kèm theo các dịch vụ gia tăng giá trị. Cạnh tranh ngày càng khốc liệt từ các tổ chức tài chính phi ngân hàng và công ty công nghệ tài chính (fintech) cũng đặt ra những thách thức không nhỏ cho mục tiêu tăng trưởng bền vững của ngành.
Tại các kỳ Đại hội cổ đông thường niên gần đây, nhiều ngân hàng thương mại đã thẳng thắn nhìn nhận rằng môi trường kinh tế trong và ngoài nước đang tiềm ẩn nhiều yếu tố bất định, gây sức ép lớn lên việc thực thi kế hoạch kinh doanh năm 2025 – đặc biệt là trong việc hoàn thành chỉ tiêu lợi nhuận.
Tại Đại hội cổ đông của Eximbank, Chủ tịch HĐQT Nguyễn Cảnh Anh nhấn mạnh: “Ngành ngân hàng rất nhạy cảm với các biến động vĩ mô. Việc lãi suất USD tăng cùng với sự bất ổn của tỷ giá đã đẩy chi phí đầu vào tăng cao, khiến biên lợi nhuận của ngân hàng chịu áp lực đáng kể. Trong bối cảnh đó, ưu tiên hàng đầu là kiểm soát rủi ro và tối ưu cấu trúc nguồn vốn.”
Tương tự, đại diện LPBank cũng đánh giá tác động từ chính sách thuế mới của Hoa Kỳ có thể ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động xuất khẩu – lĩnh vực đóng vai trò đầu kéo trong nền kinh tế Việt Nam. Phó Chủ tịch HĐQT Bùi Thái Hà chia sẻ: “Mặc dù tỷ trọng dư nợ liên quan đến doanh nghiệp xuất khẩu tại LPBank còn hạn chế, nhưng chúng tôi đã chủ động thành lập công ty xử lý nợ xấu riêng để kịp thời ứng phó với mọi kịch bản rủi ro.”
Lãnh đạo VPBank, ông Nguyễn Đức Vinh – Tổng giám đốc, cũng cho rằng chính sách thuế đáp trả từ phía Mỹ là một biến số khó lường, đồng thời khẳng định ngân hàng đang theo dõi chặt chẽ diễn biến quốc tế để kịp thời điều chỉnh kế hoạch kinh doanh, xây dựng các kịch bản ứng phó phù hợp trong bối cảnh áp lực từ cả kinh tế toàn cầu và nội địa đang gia tăng.
Nhiều kế hoạch kinh doanh được xây dựng từ đầu năm – thời điểm chưa xuất hiện căng thẳng thương mại – nay đang trở nên khó khả thi hơn so với dự tính ban đầu. Trước tình hình này, các tổ chức tín dụng buộc phải rà soát lại các phương án điều hành, tăng cường năng lực quản trị rủi ro và chuẩn bị các giải pháp linh hoạt nhằm ứng phó với các chính sách thuế quan quốc tế nếu chính thức có hiệu lực trong nửa cuối năm.
Tại VietBank, ban điều hành cũng đang chịu áp lực lớn khi đặt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận đến 55% trong năm 2025. Đại diện ngân hàng cho biết đang khẩn trương rà soát lại toàn bộ kế hoạch kinh doanh để điều chỉnh phù hợp với bối cảnh kinh tế mới, đầy biến động và thách thức.
Mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận 2 con số
Tính đến cuối tháng 4/2025, hầu hết các ngân hàng thương mại đã hoàn tất Đại hội đồng cổ đông thường niên, đồng thời thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2025 với mục tiêu lợi nhuận tăng trưởng ở mức hai con số. Qua tổng hợp kết quả từ các đại hội cổ đông diễn ra trong tháng, phần lớn ngân hàng vẫn duy trì mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận từ 10% trở lên. Một số ngân hàng đặt tham vọng tăng trưởng 20–30%, kỳ vọng vào động lực từ tăng trưởng tín dụng cao, đa dạng hóa nguồn thu và đẩy mạnh số hóa nhằm kiểm soát chi phí hiệu quả hơn.
Một số tổ chức tài chính đặt mục tiêu lợi nhuận tăng mạnh so với năm trước. Chẳng hạn, LPBank đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế hơn 14.800 tỷ đồng, tăng hơn 22%, cùng với kế hoạch tăng trưởng tín dụng gần 16% và tổng tài sản tăng khoảng 3,5%. Trong quý I, ngân hàng này đã ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt hơn 3.100 tỷ đồng, tăng hơn 10% so với cùng kỳ. Eximbank cũng đặt kỳ vọng lợi nhuận trước thuế vượt 5.100 tỷ đồng, tăng gần 24% so với năm 2024, đồng thời điều chỉnh mục tiêu tăng trưởng tín dụng lên hơn 16% và huy động vốn lên 15,5%. Ngân hàng này dự kiến kiểm soát tỷ lệ nợ xấu xuống dưới 2%.
VPBank gây chú ý khi đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế gần 25.300 tỷ đồng – mức cao nhất từ trước đến nay, tăng 26% so với năm 2024. Phần lớn lợi nhuận đến từ ngân hàng mẹ, bên cạnh đóng góp tích cực từ các công ty thành viên trong các lĩnh vực tài chính tiêu dùng, chứng khoán và bảo hiểm.
Các ngân hàng đều nhất quán quan điểm rằng tăng trưởng phải đi đôi với chất lượng, chứ không bằng mọi giá. Đại diện LPBank cho biết: “Chúng tôi không mở rộng dư nợ bằng mọi giá, mà ưu tiên lựa chọn phân khúc khách hàng an toàn, có khả năng chống chịu rủi ro tốt”.
Bên cạnh đó, nhiều ngân hàng đang tích cực cơ cấu lại danh mục tín dụng, tăng tốc quá trình số hóa, tinh gọn bộ máy tổ chức nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và tiết giảm chi phí. Đồng thời, họ đẩy mạnh phát triển các nguồn thu ngoài lãi như dịch vụ ngân hàng, bancassurance, và ngoại hối để giảm sự phụ thuộc vào hoạt động tín dụng truyền thống.
Để hiện thực hóa các mục tiêu tăng trưởng, các ngân hàng cho biết sẽ tập trung vào tinh gọn quy trình nội bộ, tăng cường kiểm soát rủi ro và lựa chọn phân khúc khách hàng phù hợp. Một số ngân hàng nhấn mạnh định hướng ưu tiên khách hàng chất lượng, kiểm soát tín dụng chặt chẽ, và nâng cao năng lực quản trị trong bối cảnh áp lực từ cạnh tranh lãi suất và chính sách thuế vẫn còn hiện hữu.