Quy định về phát hành trái phiếu doanh nghiệp

Chính phủ vừa ban hành Nghị định90/2011/NĐ-CP quy định việc phát hành trái phiếu riêng lẻ trong nước vàphát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế đối với các công ty cổ phần, công tytrách nhiệm hữu hạn.

Nghị định quy định, trái phiếudoanh nghiệp là loại chứng khoán nợ do doanh nghiệp phát hành, xác nhận nghĩavụ trả gốc, lãi và các nghĩa vụ khác của doanh nghiệp đối với chủ sở hữu tráiphiếu.

Mục đích phát hành tráiphiếu nhằm thực hiện các chương trình, dự án đầu tư của doanh nghiệp; tăngquy mô vốn hoạt động và cơ cấu lại các khoản nợ của doanh nghiệp.

5 nguyên tắc phát hành trái phiếu

Việc phát hành trái phiếu đượcthực hiện theo 5 nguyên tắc sau: 1- Doanh nghiệp phát hành trái phiếu theonguyên tắc tự vay, tự trả và tự chịu trách nhiệm về hiệu quả sử dụng vốn; 2-Các hoạt động phát hành trái phiếu phải đảm bảo công khai, minh bạch, côngbằng, bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư; 3- Việc phát hành tráiphiếu để cơ cấu lại nợ phải đảm bảo nguyên tắc không phát hành trái phiếu rathị trường quốc tế để cơ cấu lại nợ bằng đồng Việt Nam; 4- Đối với phát hànhtrái phiếu để đầu tư cho các chương trình, dự án, doanh nghiệp phát hành phảiđảm bảo duy trì tỷ lệ vốn chủ sở hữu tối thiểu là 20% trong tổng mức đầu tư củachương trình, dự án; 5- Đối với trường hợp doanh nghiệp phát hành trái phiếu rathị trường quốc tế, ngoài việc tuân thủ quy định của Nghị định này còn phảituân thủ quy định của pháp luật về vay và trả nợ nước ngoài.

Có 2 loại hình trái phiếu doanhnghiệp là trái phiếu chuyển đổi (do công ty cổ phần và công ty TNHH phát hành)và trái phiếu không chuyển đổi (do công ty cổ phần phát hành).

Kỳ hạn trái phiếu từ 1 nămtrở lên

Trái phiếu doanh nghiệpcó kỳ hạn từ 1 năm trở  lên. Doanh nghiệp phát hành quyếtđịnh kỳ hạn trái phiếu trên cơ sở nhu cầu sử dụng vốn và công bố tại phương ánphát hành.

Mệnh giá  tối thiểu của tráiphiếu trong nước là 100.000 đồng, các mệnh giá khác là bộisố của 100.000 đồng.

Đối với việc phát hành trái phiếu rathị trường quốc tế, doanh nghiệp phát hành xây dựng phương án phát hành tráiphiếu trình cấp có thẩm quyền phê duyệt, chấp thuận theo quy định. Phương ánphát hành trái phiếu phải có dự kiến đồng tiền phát hành và thanh toán tráiphiếu, dự kiến nhà bảo lãnh phát hành, tư vấn pháp lý, các đại lý liên quan, kếhoạch bố trí nguồn vốn, phương thức thanh toán gốc, lãi và xử lý các rủi ro tàichính…

Nghị định này có hiệu lựcthi hành kể  từ ngày 1/12/2011.

V.D (Theo Chinhphu.vn)